본 문제는 K-IFRS 제1102호 「주식기준보상」 전 영역을 단일 대문제 안에 압축한 종합형으로, (1) 공정가치 신뢰성 부재 시 적용하는 내재가치법, (2) 현금결제형 → 주식결제형 조건변경의 회계처리(B44A~B44C), (3) 종업원이 결제방식을 선택하는 복합금융상품(부채요소·자본요소 분리), (4) 중도청산(가득 가속) 처리를 차례로 다룬다. 각 물음마다 적용 규정의 결을 정확히 짚어내는 것이 관건이며, 특히 (1)의 가득일 이후 내재가치 재측정과 (4)의 청산금 vs 청산일 공정가치 비교가 빈출 함정 포인트이다.
[문제 2] 주식기준보상 종합 (30점)
[문제] 각 물음은 상호독립적이다. 주식기준보상에 관한 4가지 상황(내재가치법 적용 주식선택권, 현금결제형→주식결제형 조건변경, 종업원 선택형 결제방식, 중도청산)에 대하여 각각 비용 및 자본/주식발행초과금 등을 계산하라.
물음 1) 내재가치법 적용 주식선택권 (12점)
[문제] (주)세무는 20×1년 초 종업원 100명에게 4년 근무 조건으로 주식선택권을 1인당 100개씩 부여하였다(만기 8년, 행사가격 ₩1,000, 부여일 주가 ₩1,000, 액면가 ₩500). 부여일 현재 주식선택권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다고 판단하였다. 20×4년 말 80명이 가득하고, 20×4년 말 2,000개·20×5년 말 3,000개가 행사되었다. 각 연도 말 주가는 1,100 / 1,150 / 1,180 / 1,200 / 1,230이다.
풀이
적용 규정 — 내재가치법 (K-IFRS 1102 문단 24) 부여일 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 매 보고기간 말과 최종결제일에 내재가치(주가 − 행사가격)로 재측정한다. 가득기간에는 가득기간 비율로 안분, 가득일 이후에는 권리가 행사·소멸될 때까지 매기 내재가치 변동분을 즉시 비용으로 인식한다.
1단계 — 매 결산일 내재가치 및 가득예상수량 정리
| 시점 | 주가 | 내재가치(IV) | 가득예상 종업원 | 수량 |
|---|---|---|---|---|
| 20×1년 말 | 1,100 | 100 | 100 − 0 − 15 = 85명 | 8,500개 |
| 20×2년 말 | 1,150 | 150 | 100 − 6 − 10 = 84명 | 8,400개 |
| 20×3년 말 | 1,180 | 180 | 100 − 13 − 5 = 82명 | 8,200개 |
| 20×4년 말 | 1,200 | 200 | 실제가득 80명 | 8,000개 |
| 20×5년 말 | 1,230 | 230 | (잔존 미행사) | — |
2단계 — 누적 보상원가 (가득기간: 안분, 가득일 이후: 전액)
- 20×1년 말 누적: 100 × 8,500 × 1/4 = 212,500
- 20×2년 말 누적: 150 × 8,400 × 2/4 = 630,000
- 20×3년 말 누적: 180 × 8,200 × 3/4 = 1,107,000
- 20×4년 말 누적(가득완료): 200 × 8,000 = 1,600,000
(1) 20×3년도 비용 및 20×3년 말 잔액
- 20×3년도 비용 = 1,107,000 − 630,000 = 477,000원
- 20×3년 말 주식선택권 잔액 = 1,107,000원
3단계 — 20×4년 말 처리 (가득완료 + 2,000개 행사)
- 20×4년 비용(인식해야 할 누적과의 차이) = 1,600,000 − 1,107,000 = 493,000
- 20×4년 말 행사 2,000개 회계처리 (행사일 IV = 200)
- (차) 현금 2,000,000 + 주식선택권 400,000 / (대) 자본금 1,000,000 + 주발초 1,400,000
- 20×4년 말 미행사 잔액: 200 × 6,000 = 1,200,000
4단계 — 20×5년 말 처리 (잔여 6,000개 → 3,000개 행사)
가득일 이후이므로 미행사분 전체에 대해 IV 변동분을 즉시 비용 인식한다.
- 미행사 6,000개 재측정: 230 × 6,000 = 1,380,000
- 20×5년도 비용(IV 재측정) = 1,380,000 − 1,200,000 = 180,000원
- 3,000개 행사 회계처리 (행사일 IV = 230)
- (차) 현금 3,000,000 + 주식선택권 690,000 / (대) 자본금 1,500,000 + 주발초 ?
- 주식발행초과금 = 3,000,000 + 690,000 − 1,500,000 = 2,190,000원
- 20×5년 말 잔액: 230 × 3,000 = 690,000
정답
| 구분 | 답 |
|---|---|
| ① 20×3년도 비용 | 477,000원 |
| ② 20×3년 말 주식선택권 잔액 | 1,107,000원 |
| ① 20×5년도 비용 | 180,000원 |
| ② 20×5년 행사시 주식발행초과금 | 2,190,000원 |
물음 2) 현금결제형 → 주식결제형 조건변경 (6점)
[문제] (주)세무는 20×1년 초 종업원 100명에게 향후 4년 근무 조건으로 주가차액보상권(SAR) 1인당 40개를 부여하였다. SAR의 단위당 공정가치는 20×1년 말 ₩1,000, 20×2년 말 ₩1,100. 20×2년 말 기존 SAR을 모두 취소하고, 재직 중인 100명에게 향후 2년 근무 조건으로 주식선택권 1인당 40개를 부여(당초 가득기간 변동 없음)하였다. 주식선택권의 단위당 공정가치는 20×2년 말 ₩1,150. 퇴사자는 없다.
풀이
적용 규정 — 현금결제형에서 주식결제형으로의 변경 (K-IFRS 1102 문단 B44A~B44C) 조건변경일에:
- (a) 변경일에 부여한 지분상품의 변경일 공정가치로 측정한 보상금액 중, 변경일까지 제공된 용역에 해당하는 부분을 자본으로 인식한다.
- (b) 변경일에 부채는 제거한다.
- (c) 자본 인식액과 부채 제거액의 차액은 즉시 당기손익으로 인식한다.
1단계 — 변경 직전(20×2년 말) SAR 부채
- 부채 잔액: 100명 × 40개 × 1,100 × 2/4 = 2,200,000원
- 변경 전 20×2년 SAR 비용: 2,200,000 − 1,000,000(20×1년 말 누적: 100×40×1,000×1/4) = 1,200,000
2단계 — 변경일(20×2년 말) 자본 인식액
변경일 주식선택권 공정가치 1,150을 기준으로, 변경일까지 경과 가득기간 비율(2/4) 적용:
- 자본 인식액 = 100명 × 40개 × 1,150 × 2/4 = 2,300,000원
3단계 — 변경 회계처리
| 차변 | 금액 | 대변 | 금액 |
|---|---|---|---|
| 부채(SAR) | 2,200,000 | 자본(주식선택권) | 2,300,000 |
| 주식보상비용(차액) | 100,000 |
4단계 — 20×2년 비용 합계
- SAR 변동 인식분(변경 전): 1,200,000
- 변경 시 차액 즉시 인식분: 100,000
- 20×2년 비용 합계 = 1,300,000원
5단계 — 20×2년 말 주식선택권 잔액
변경일에 인식한 자본 = 2,300,000원
정답
| 구분 | 답 |
|---|---|
| ① 20×2년도 비용 | 1,300,000원 |
| ② 20×2년 말 주식선택권 잔액 | 2,300,000원 |
물음 3) 종업원 선택형 결제방식 — 복합금융상품 (6점)
[문제] (주)세무는 20×1년 초 종업원 A에게 결제방식 선택권을 부여하였다. A는 (i) 가상주식 90주(현금결제) 또는 (ii) 주식 120주(주식결제, 가득 후 3년 보유제한) 중 선택할 수 있고, 3년 근무 조건이다. 부여일 공정가치는 주식결제방식이 양도제한 고려 후 주당 ₩950, 부여일 주가는 ₩1,000, 액면가는 ₩500. 주가는 20×1말 1,020 / 20×2말 1,050 / 20×3말 1,100. 20×3년 말 가득 직후 A는 주식 120주 결제를 선택하고 신주를 수령하였다.
풀이
적용 규정 — 종업원 선택형 (K-IFRS 1102 문단 35~40) 종업원이 결제방식을 선택하는 경우 복합금융상품으로 본다.
- 부채요소 = 현금결제대안의 공정가치 (= 가상주식 90주 × 주가)
- 자본요소 = 결제대안 전체의 공정가치 − 부채요소의 공정가치
부채요소는 매 결산일 공정가치로 재측정(가득기간 동안 가득비율 적용), 자본요소는 부여일 측정 후 재측정하지 않고 가득기간에 걸쳐 안분한다.
1단계 — 부여일 부채요소·자본요소 분리
- 부채요소(부여일 공정가치) = 90주 × 1,000 = 90,000원
- 결제대안 전체(부여일 공정가치) = 120주 × 950 = 114,000원
- 자본요소 = 114,000 − 90,000 = 24,000원
2단계 — 매 결산일 누적 보상원가
| 연도 | 부채요소 | 자본요소 | 누적 |
|---|---|---|---|
| 20×1말 | 90 × 1,020 × 1/3 = 30,600 | 24,000 × 1/3 = 8,000 | 38,600 |
| 20×2말 | 90 × 1,050 × 2/3 = 63,000 | 24,000 × 2/3 = 16,000 | 79,000 |
| 20×3말 | 90 × 1,100 × 3/3 = 99,000 | 24,000 × 3/3 = 24,000 | 123,000 |
3단계 — 20×3년도 비용
- 20×3년 비용 = 123,000 − 79,000 = 44,000원
4단계 — 20×3년 말 결제방식 선택(주식 120주) 회계처리
가득일에 종업원이 주식결제를 선택한 경우, 부채는 자본으로 대체(부채 장부금액으로)하고, 자본요소와 합쳐 신주발행 처리한다.
- 부채 잔액 99,000 → 자본으로 재분류
- 자본요소 잔액 24,000은 그대로 자본
- 신주 발행: 120주 × 액면 500 = 자본금 60,000
| 차변 | 금액 | 대변 | 금액 |
|---|---|---|---|
| 부채 | 99,000 | 자본금 (120주 × 500) | 60,000 |
| 자본요소(주식선택권) | 24,000 | 주식발행초과금 | 63,000 |
- 주식발행초과금 = (99,000 + 24,000) − 60,000 = 63,000원
정답
| 구분 | 답 |
|---|---|
| ① 20×3년도 비용 | 44,000원 |
| ② 20×3년도 주식발행 시 주식발행초과금 | 63,000원 |
물음 4) 중도청산 — 청산금 수준에 따른 비교 (6점)
[문제] (주)세무는 20×1년 초 종업원 90명에게 주식선택권 1인당 100개를 부여(3년 가득, 90명 모두 가득 예상·실현). 20×2년 7월 1일 종업원과 합의하여 현금 지급으로 모두 중도청산. 단위당 공정가치: 부여일 ₩100, 20×1말 ₩110, 20×2.7.1 ₩120. 청산금이 단위당 ① ₩110일 경우, ② ₩150일 경우 20×2년도 인식할 비용을 각각 구하라.
풀이
적용 규정 — 중도청산 (K-IFRS 1102 문단 28) 중도청산은 가득의 가속으로 본다.
- 잔여 가득기간에 인식했어야 할 보상비용을 즉시 전액 인식한다(가속화).
- 청산금이 청산일 공정가치 이하이면 자기지분상품의 재매입으로 보아 자본에서 차감한다.
- 청산금이 청산일 공정가치를 초과하면 그 초과액을 추가 비용으로 인식한다.
1단계 — 20×1년도 인식 비용
- 90명 × 100개 × 100 × 1/3 = 300,000
2단계 — 20×2.7.1 가속화 비용 (잔여 가득비용 즉시 인식)
부여일 공정가치 기준으로 가득완료된 것처럼 처리:
- 누적 인식되어야 할 보상원가 = 90 × 100 × 100 = 900,000
- 가속화 비용 = 900,000 − 300,000 = 600,000원
- (이로써 청산 직전 주식선택권 장부금액 = 900,000)
3단계 — 청산일 공정가치 (비교 기준)
- 청산일 공정가치 총액 = 90 × 100 × 120 = 1,080,000원
4단계 — ① 청산금 단위당 ₩110일 경우
- 총 지급액 = 90 × 100 × 110 = 990,000원
- 990,000 < 청산일 공정가치 1,080,000 → 전액 자본 차감, 추가 비용 없음
| 차변 | 금액 | 대변 | 금액 |
|---|---|---|---|
| 주식선택권 | 900,000 | 현금 | 990,000 |
| 자본조정(자기지분 재매입) | 90,000 |
- 20×2년 비용 = 600,000원 (가속화분만)
5단계 — ② 청산금 단위당 ₩150일 경우
- 총 지급액 = 90 × 100 × 150 = 1,350,000원
- 1,350,000 > 청산일 공정가치 1,080,000
- 초과액 = 1,350,000 − 1,080,000 = 270,000원 → 추가 비용
- 청산일 공정가치까지(1,080,000)는 자본에서 차감
| 차변 | 금액 | 대변 | 금액 |
|---|---|---|---|
| 주식선택권 | 900,000 | 현금 | 1,350,000 |
| 자본조정 | 180,000 | ||
| 주식보상비용(초과) | 270,000 |
- 20×2년 비용 = 600,000(가속화) + 270,000(초과지급) = 870,000원
정답
| 청산금 수준 | 20×2년도 인식 비용 |
|---|---|
| ① 단위당 ₩110 | 600,000원 |
| ② 단위당 ₩150 | 870,000원 |
채점 포인트 (전 물음 공통)
- 물음 1: 부여일 공정가치 측정 불가 시 내재가치법을 적용한다는 1차 판단. 가득일 이후에도 미행사 잔량을 매기 IV로 재측정해야 한다는 점(가득일 이후 변동분 즉시 비용)이 핵심.
- 물음 2: 현금결제형 → 주식결제형 변경 시 B44A~B44C의 3단계 처리. 자본 인식액은 변경일 공정가치 × 변경일까지의 가득비율로 계산. 부채-자본 차액은 즉시 손익.
- 물음 3: 종업원 선택형 = 복합금융상품. 부채요소(현금결제대안)와 자본요소(추가 프리미엄)를 부여일에 분리. 부채요소만 매기 재측정, 자본요소는 안분만.
- 물음 4: 중도청산은 가득의 가속(잔여 비용 즉시 인식) + 청산금 vs 청산일 공정가치 비교(이하: 자본 차감, 초과: 추가 비용). 청산일 IV가 아닌 청산일 단위당 공정가치 ₩120이 비교 기준임에 유의(부여일 ₩100과 혼동 금지).