본 문제는 K-IFRS 종업원급여(IAS 19) 및 주식기준보상(IFRS 2)의 핵심 계산 영역을 다룬다. 물음 1은 확정급여채무·사외적립자산의 변동 흐름과 재측정요소(OCI)를 분리해 인식할 수 있는지, 물음 2는 현금결제형 주가차액보상권의 가득기간 중 공정가치 재측정과 가득 후 행사·미행사분의 부채 측정 원리를 정확히 이해했는지를 묻는 전형적인 계산 문제다. 난이도는 중상이며, 특히 물음 2-(3)의 가득 후 회계처리에서 “행사분 = 내재가치, 미행사분 = 공정가치 재측정”의 분리가 채점의 분수령이 된다.
[문제 2] 확정급여제도 및 현금결제형 주가차액보상권 (30점)
[문제] 물음 1)과 물음 2)는 각각 독립적인 상황이다.
- 물음 1) (12점) (주)세무의 확정급여제도. 우량회사채 시장수익률(할인율) 연 10%, 변동 없음. (1) 20×1년 말 사외적립자산 공정가치 ₩150,000, 보험수리적 가정 변동 반영 후 확정급여채무 ₩230,000일 때 ① 20×1년 퇴직급여, ② 재측정요소(OCI)를 계산. (2) 사외적립자산 공정가치가 장부금액과 동일하고 보험수리적 가정 변동 없을 때 ① 20×1년 말 순확정급여부채(자산) 장부금액 계산. (공통자료) 20×1년 초 확정급여채무 ₩100,000, 사외적립자산 ₩80,000, 당기근무원가 ₩120,000, 기말 퇴직금 지급 ₩10,000(사외적립자산에서), 기말 사외적립자산 출연 ₩70,000.
- 물음 2) (18점) (주)세무는 20×1.1.1 종업원 100명에게 3년 근무를 조건으로 1인당 10개의 현금결제형 주가차액보상권 부여. 실제·추정 퇴사자, 각 연도말 공정가치(20×1: ₩144, 20×2: ₩155, 20×3: ₩182, 20×4: ₩214, 20×5: ₩250)와 행사 시 내재가치(20×3: ₩150, 20×4: ₩200, 20×5: ₩250). 행사 종업원 수: 20×3년 30명, 20×4년 30명, 20×5년 30명. (1) 20×1년 비용·20×2년 말 부채, (2) 20×3년 비용·20×3년 말 부채, (3) 20×4년 비용·20×4년 말 부채를 계산.
풀이
물음 1)
(1) 사외적립자산 ₩150,000, 확정급여채무 ₩230,000인 경우
1단계 — 이자원가·이자수익 산정 (할인율 10%)
- 확정급여채무 이자원가 = 100,000 × 10% = ₩10,000
- 사외적립자산 이자수익 = 80,000 × 10% = ₩8,000
기중 지급·출연은 모두 기말 시점에 발생했으므로 이자 계산 시 제외한다.
2단계 — 당기손익(P/L) 퇴직급여 = 근무원가 + 순이자
- 당기근무원가 = ₩120,000
- 순이자 = 이자원가 - 이자수익 = 10,000 - 8,000 = ₩2,000
- ① 퇴직급여(P/L) = 120,000 + 2,000 = ₩122,000
3단계 — 확정급여채무(DBO) 변동 추적 후 보험수리적 손익 산정
| 항목 | 금액 |
|---|---|
| 기초 DBO | 100,000 |
| (+) 이자원가 | 10,000 |
| (+) 당기근무원가 | 120,000 |
| (-) 퇴직금 지급 | (10,000) |
| 가정 변동 전 기말 DBO | 220,000 |
| 실제 기말 DBO | 230,000 |
| 보험수리적손실(DBO 증가) | 10,000 |
4단계 — 사외적립자산 변동 추적 후 재측정손익 산정
| 항목 | 금액 |
|---|---|
| 기초 자산 | 80,000 |
| (+) 이자수익 | 8,000 |
| (-) 퇴직금 지급 | (10,000) |
| (+) 기여금 출연 | 70,000 |
| 재측정 전 기말 자산 | 148,000 |
| 실제 기말 자산 | 150,000 |
| 자산 재측정이익 | 2,000 |
5단계 — 재측정요소(OCI) 합계
- 재측정요소 = 자산 재측정이익 - DBO 보험수리적손실 = 2,000 - 10,000 = △8,000 (손실)
정답 (1)
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| ① 20×1년 퇴직급여(P/L) | ₩122,000 |
| ② 20×1년 말 재측정요소(OCI) | (₩8,000) |
(2) 사외적립자산 = 장부금액, 보험수리적 가정 변동 없는 경우
1단계 — 가정 변동·재측정 없음 → 장부 흐름 그대로 기말 잔액
- 기말 DBO = 100,000 + 10,000(이자) + 120,000(근무원가) - 10,000(지급) = ₩220,000
- 기말 사외적립자산 = 80,000 + 8,000(이자수익) - 10,000(지급) + 70,000(출연) = ₩148,000
2단계 — 순확정급여부채 = DBO - 자산
- 220,000 - 148,000 = ₩72,000 (부채)
정답 (2)
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| ① 20×1년 말 순확정급여부채 | ₩72,000 |
물음 2) 현금결제형 주가차액보상권
기본 원리 (IFRS 2)
- 현금결제형 주식기준보상은 매 보고기간 말 부채를 공정가치로 재측정하고, 변동분을 당기비용으로 인식.
- 가득기간 중에는 (가득예상인원 × 권리수 × 기말 공정가치 × 누적 가득기간/총 가득기간) 으로 부채를 측정.
- 가득 후 미행사분은 계속 공정가치로 재측정, 행사분은 행사일의 내재가치(현금지급액) 로 결제.
가득예상 인원 정리:
| 시점 | 누적 실제 퇴사 | 추가 추정 퇴사 | 가득예상 인원 |
|---|---|---|---|
| 20×1년 말 | 3 | 7 | 100 - 10 = 90명 |
| 20×2년 말 | 7 | 3 | 100 - 10 = 90명 |
| 20×3년 말 (실제 가득) | 10 | - | 90명 |
권리수 = 1인당 10개.
(1) 20×1년 비용 / 20×2년 말 부채
1단계 — 20×1년 말 부채 (1/3 가득)
- 부채 = 90명 × 10개 × ₩144 × 1/3 = ₩43,200
- 기초 부채 = 0
- ① 20×1년 비용 = ₩43,200
2단계 — 20×2년 말 부채 (2/3 가득)
- 부채 = 90명 × 10개 × ₩155 × 2/3 = 900 × 155 × 2/3 = ₩93,000
- ② 20×2년 말 부채 = ₩93,000
정답 (1)
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| ① 20×1년 비용 | ₩43,200 |
| ② 20×2년 말 부채 | ₩93,000 |
(2) 20×3년 비용 / 20×3년 말 부채
20×3년은 가득 완료 + 30명이 즉시 행사.
1단계 — 20×3년 말 미행사 인원 = 90 - 30 = 60명
2단계 — 20×3년 말 부채 (미행사분, 공정가치 ₩182로 재측정)
- 부채 = 60명 × 10개 × ₩182 = ₩109,200
- ② 20×3년 말 부채 = ₩109,200
3단계 — 20×3년 비용 = (기말 부채 + 현금지급액) - 기초 부채
- 행사분 현금지급액 = 30명 × 10개 × ₩150(내재가치) = ₩45,000
- 기초(20×2년 말) 부채 = ₩93,000
- 비용 = (109,200 + 45,000) - 93,000 = ₩61,200
검증: 가득완료 시점 부채 = 90명 × 10개 × ₩182 = 163,800. 기초 93,000 → 163,800으로 보강하는 비용 70,800 + 행사 시 내재가치 차이 (150-182) × 300개 = -9,600 → 합계 61,200. 일치.
정답 (2)
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| ① 20×3년 비용 | ₩61,200 |
| ② 20×3년 말 부채 | ₩109,200 |
(3) 20×4년 비용 / 20×4년 말 부채
20×4년에 30명이 추가 행사 → 20×4년 말 미행사 인원 = 60 - 30 = 30명.
1단계 — 20×4년 말 부채 (미행사 30명, 공정가치 ₩214)
- 부채 = 30명 × 10개 × ₩214 = ₩64,200
- ② 20×4년 말 부채 = ₩64,200
2단계 — 20×4년 비용 = (기말 부채 + 현금지급액) - 기초 부채
- 행사분 현금지급액 = 30명 × 10개 × ₩200(내재가치) = ₩60,000
- 기초(20×3년 말) 부채 = ₩109,200
- 비용 = (64,200 + 60,000) - 109,200 = ₩15,000
정답 (3)
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| ① 20×4년 비용 | ₩15,000 |
| ② 20×4년 말 부채 | ₩64,200 |
채점 포인트
- 물음 1-(1): 이자원가·이자수익을 기초잔액 기준 10%로 정확히 산정했는지, DBO·자산 각각의 재측정 차이를 분리해 OCI로 통합 표시했는지(괄호로 손실 표시).
- 물음 1-(2): 재측정 없이도 장부상 흐름(이자·근무원가·지급·출연)을 빠뜨리지 않고 기말잔액을 산정했는지.
- 물음 2 공통: 가득예상 인원 = 100 - 누적실제퇴사 - 추가추정퇴사. 매 기말 공정가치 재측정 원칙.
- 물음 2-(2)~(3) 핵심 함정: 가득 후에도 미행사분은 공정가치로 부채 재측정, 행사분은 내재가치(실제 현금지급액)로 정산. 이 둘을 합산해 비용 = (기말부채 + 현금지급액) - 기초부채로 도출하는 것이 정석.
- 빈출 오류: ① 가득기간 중 분자에 누적연수(1/3, 2/3) 누락, ② 20×3년 행사분을 공정가치로 잘못 정산, ③ 20×4년 비용 계산 시 행사분을 부채 잔액에 포함.